中国城商行的这30年

1990s-2000s初，前身是各地城市信用社，当时数量众多（高峰时超5000家），1995年，国务院决定在35个大中城市组建城市合作银行（后统一更名为城市商业银行），其核心目是化解地方金融风险，建立现代银行制度。

2000s中-2017，搭乘中国经济增长快车，银行业迎来“黄金十年”。城商行不甘偏安一隅，寻求突破地域限制。2006年左右监管放宽，允许优秀城商行设立异地分行。北京银行、南京银行、宁波银行等率先上市，打开了资本补充渠道。同时，总资产从万亿级别迅猛增长至数十万亿。

2017-2021，金融严监管到来。

2022-至今，经济增速换挡、利率市场化深化、净息差持续收窄、数字化转型浪潮席卷。

中国城商行30年，是一部从“风险化解”到“风险制造”再到“风险出清”的历程。面对宏观经济压力、金融科技挑战和激烈的竞争，如何平衡规模与质量、全国化与本地化、传统业务与数字化转型，将是决定下一个30年命运的关键。

大江东去浪淘。“规模+稳定性+市场声誉”是基石，除总资产规模、净利润、营业收入、资产质量（不良贷款率）、资本充足率以及市场影响力等外，“大”也不完全等于“强”，如宁波银行的市值和盈利能力远超许多规模比它大的银行，是其“强”的体现。而台州银行和泰隆银行虽然规模不在最前列，但其独特的小微企业服务模式使其成为行业标杆，堪称“隐形冠军”。

城商行的梦想

江苏银行：成为全方位的金融服务供应商

总部位于江苏省，这是中国经济最活跃、经济体量最大的省份之一，拥有雄厚的制造业基础、庞大的中小企业集群和旺盛的融资需求。这为江苏银行提供了无与伦比的“主场”优势和发展腹地。通过深耕江苏市场，辐射长三角，迅速做大规模。正如最新数据（总资产规模）所示，它已成为中国城商行的新“一哥”。规模意味着更强的抗风险能力、更低的资金成本和更广泛的业务覆盖。它的目标不再是做一个简单的存贷银行，而是像一个全国性银行一样，在公司金融、零售 banking、金融市场、投行业务等各个领域全面发力。它可以成为江苏乃至长三角经济的“基础设施”，与区域发展深度绑定，一荣俱荣。它可以以巨头的体量和全方位的服务，定义城商行发展的天花板。

宁波银行：市值标杆

它可以不拼规模，而是凭借极致的管理和风控，在特定的高附加值领域做到极致，成为盈利能力最强的“优等生”。有卓越的风控，宁波银行以其业内顶尖的风险定价能力和资产管理水平著称。在经济周期波动中，它能始终保持较低的不良贷款率，这构成了其最深的“护城河”。其不一定是“大而全”，而是“小而美”或“专而精”。其在零售业务（尤其是财富管理）、小微企业金融服务以及金融市场业务方面形成了难以复制的特色。其ROE（净资产收益率）、ROA（总资产收益率）等盈利指标常年位居行业前列，因此备受资本市场青睐，市值稳居城商行头部。旨在成为投资者眼中的“白马股”，客户心中专业、稳健、值得托付的财富管理专家和中小企业伙伴，它以卓越的盈利能力、顶尖的风控技术和鲜明的业务特色，成为市场上最受尊敬和追捧的标杆。

杭州银行：科创引擎和新经济的合伙人

拥抱未来，将自身发展与中国经济结构转型中最具活力的新经济力量深度绑定，做“专精特新”企业的孵化器和合伙人。总部位于杭州，中国数字经济之都和创新创业的高地，阿里、海康威视等巨头以及无数科技初创公司在此孕育，可以说，杭州银行敏锐地抓住了这一历史机遇。它全力打造“科创金融”的金名片，这不是一句口号，而是建立了专门的评估团队（甚至引入“技术专家”评审）、设计了一套适合轻资产、高成长科创企业的信贷模型和产品体系。摆脱传统银行的“当铺”思维，成为能看懂技术、洞察未来的“风险投资型”银行，它服务的是未来的巨头。与一批未来的明星企业共同成长，它们今天的融资主办行是杭州银行，明天上市后的主要合作银行还是杭州银行，这种“陪跑”带来的回报是巨大且长远的。或者说，这就是要成为新经济时代的“伯乐”和“基石合伙人”，不只是赚取利息，更是在投资未来，与中国最具创新力的企业共同成长，成为赋能创新的金融引擎。

它们的成功实践共同宣告，中国城商行的梦想，已经从最初“活下去”的生存梦，进化到了“活得好”的差异化竞争梦，最终指向的是“定义未来”的领导者之梦。它们不再满足于做大银行的补充，而是在自己选择的道路上，成为了别人追赶的目标。

（文/掀起）